Primero veamos un poco de historia… en España nacieron a mediados de los 80. Aunque al principio no se usaron demasiado.
A partir de 1991, cuando se modificó el IRPF y cambió el entorno macroeconómico, subió el número de contratantes de este servicio.
Los fondos, son instituciones de inversión colectiva.
Un fondo de inversión es un patrimonio sin personalidad jurídica.
Un conjunto de personas, que son inversores (llamados partícipes), ponen a disposición de una sociedad gestora una cierta cantidad de dinero. Esta sociedad, es la encargada de invertirlo en activos financieros o no financieros (instrumentos financieros), que otorgaran cierta rentabilidad a sus inversores. Las ganancias corresponden a la división de todo el patrimonio del fondo entre el número de inversores.
La ventaja para un inversor, consiste en que aumenta el patrimonio que puede invertir (porque invierten otras personas) y obtiene mayor rentabilidad.
Tipos de fondos de inversión:
- Renta fija. Se invierta la mayoría del patrimonio en activos de renta fija. El interés variara conforme lo hagan los activos. A mayor plazo, mayor rentabilidad y mayor riesgo.
- Renta Variable. La mayoría del patrimonio se invierte en acciones (renta variable).
- Mixtos. Se invierte una parte en renta fija y la otra en variable.
- Globales. No hay unos porcentaje concreto que se destine a renta fija o variable, la moneda, el lugar…
- Garantizados. Se recupera el capital invertido (inicial), más una renta fija o variable.
- Por compartimentos. Tiene sub-fondos, que no tienen porque ser iguales, que darán rentabilidades distintas.
- Mobiliaria. Son inversiones a largo plazo, porque se invierte en inmuebles que se alquilarán (dando cierta rentabilidad).
- Sociedades de Inversión Inmobiliaria. Son inversiones en Sociedades Anónimas, que negocian en el Mercado Bursátil.
- Cotizados o ETFs. Se negocian en Bolsas de Valores, como si fueran acciones (Ibex 35).
- Libre, alternativa o hedge funds. Su inversión mínima inicial es de 50.000 €. Se puede invertir en cualquier activo financiero y endeudarse hasta 5 veces el valor de su activo.
- De fondos de inversión libre. Invierten en otros fondos de inversión, principalmente en fondos libres.
El siguiente tutorial, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, puede ayudaros a profundizar si así lo queréis:
